約束手形の廃止とファクタリングの関係性とは
約束手形の廃止が進む中、企業は新たな資金調達手段としてファクタリングに注目しています。約束手形は長年にわたり商取引の決済手段として利用されてきましたが、2026年までにその役割を終えることが決定されました。
ファクタリングは売掛金を早期に現金化する手法として、約束手形の代替手段としての位置づけが強まっています。企業は売掛金をファクタリング会社に売却することで、即座に資金を得ることができ、キャッシュフローの改善が図れます。
特に手形廃止に伴い、資金調達のスピードが求められる中で、ファクタリングの利便性はますます重要になっています。
またファクタリングは手形に比べて審査が柔軟であり、資金調達までの時間も短縮されるため、急な資金需要にも対応しやすいという特徴があります。
これにより企業は手形廃止による影響を最小限に抑えつつ、安定した資金繰りを維持することが可能となります。
このように約束手形の廃止はファクタリングの利用促進に繋がり、企業にとって新たな資金調達の選択肢を提供することになります。今後の商取引において、ファクタリングの重要性はますます高まることでしょう。
割引手形による資金調達とファクタリングの違いとは
約束手形の廃止が迫る中、企業は新たな資金調達手段としてファクタリングや割引手形を検討する必要があります。
これらの手法は資金繰りを改善するための重要な選択肢ですが、それぞれに特徴とメリットがあります。ここでは、割引手形による資金調達とファクタリングの違いについて詳しく解説していきます。
償還請求権
ファクタリングと割引手形の大きな違いの一つに「償還請求権」があります。償還請求権とは、債務者が支払いを行わなかった場合に、債権者がその債務を元の債務者に請求できる権利のことを指します。
割引手形では手形を発行した企業が支払いを怠った場合、金融機関はその企業に対して償還請求権を行使することができます。つまり、手形を割引いた企業は最終的に支払いをしなければならない責任を負うことになります。
このため手形割引を利用する際には、発行企業の信用力が重要な要素となります。
一方でファクタリングでは、売掛金を売却する形で資金を調達します。この場合、ファクタリング会社は売掛金の回収を行うため、償還請求権は発生しません。
つまり売掛金の支払いが行われなかった場合でも企業はその責任を負わず、ファクタリング会社がリスクを引き受けることになります。
このように償還請求権の有無は、資金調達の方法を選ぶ際に重要なポイントとなります。企業は自社の状況やリスクを考慮し、適切な資金調達手段を選ぶことが求められます。
審査基準
ファクタリングと手形割引の違いには、審査基準も挙げられます。ファクタリングでは、売掛金の回収可能性が重視されるため、売掛先の信用力や取引履歴が重要なポイントとなります。
具体的には売掛先の財務状況や業績・業界の動向などが審査の対象となり、これに基づいてファクタリング会社がリスクを評価します。
一方で手形割引の場合は、手形自体の信用性が主に審査されます。手形の発行者が信用できる企業であるかどうかが重要であり、発行者の信用情報や過去の取引履歴が審査に影響を与えます。
手形割引は比較的簡単に利用できる場合が多いですが、発行者の信用力が低いと、割引を受けることが難しくなることもあります。
資金調達までの日数
ファクタリングと手形割引の大きな違いは、資金調達までにかかる日数です。手形割引の場合、通常は数日から1週間程度で資金が調達できることが一般的ですが、ファクタリングではさらにスピーディーな資金化が可能です。
多くのファクタリング業者は、申請から資金の振込までを最短で24時間以内に行うことができるため、急な資金需要にも柔軟に対応できます。
例えば仕入れの支払い期限が迫っている場合や、突発的な設備投資が必要な際には、ファクタリングを利用することで早くに資金を確保し、ビジネスの継続性を保つことができます。
一方で手形割引はその手続きに時間がかかることが多く、特に銀行や金融機関を介する場合は、審査や承認に時間がかかることがあります。
資金調達にかかるコスト
ファクタリングと手形割引の資金調達にかかるコストにも違いがあります。ファクタリングでは、売掛金を早期に現金化するために手数料が発生します。
この手数料は売掛金の金額や取引先の信用状況によって異なりますが、一般的には数パーセントから十数パーセントの範囲です。手数料が高い場合、企業の利益を圧迫する可能性があるため、事前にしっかりとした見積もりを取ることが重要です。
手形割引の場合も手数料が発生しますが、通常はファクタリングよりも低い傾向があります。手形割引の手数料は、手形の額面金額や割引率に基づいて計算されるため、資金調達のコストを抑えたい企業にとって魅力的な選択肢となります。
ただし手形割引は手形の発行や管理が必要であり、手続きが煩雑になることもあるため、コストだけでなく手続きの手間も考慮する必要があります。
売掛先の承諾
ファクタリングを利用する際の重要なポイントの一つが、売掛先の承諾です。割引手形ではこの売掛先の承諾が求められません。
3社間ファクタリングは売掛金を早期に現金化する手段として非常に有効ですが、売掛先の同意が必要となります。これはファクタリング会社が売掛金を買い取る際に、売掛先に対してその取引を通知し、承諾を得る必要があるためです。
売掛先の承諾が求められる理由は、ファクタリングによって売掛金の権利が移転するためです。売掛先は誰に対して支払うべきかを明確にする必要があり、これによりトラブルを避けることができます。
特に売掛先が大企業である場合、承諾を得ることが重要視されることが多い傾向です。
一方で売掛先の承諾が不要な2社間ファクタリングも存在します。このようなサービスは、売掛先に知られたくない場合や、迅速に資金を調達したい場合に便利でしょう。
約束手形廃止の理由
約束手形が廃止される背景には、いくつかの重要な理由があります。ここでは主な要因を2つご紹介します。
支払サイトが長い
約束手形の廃止が進む背景には、支払サイトの長さが大きな要因として挙げられます。支払サイトとは、取引先に対して代金を支払うまでの期間を指し、通常は30日から90日程度が一般的です。
この長期間の支払い待ちが、企業のキャッシュフローに与える影響は大きなものがあります。中小企業にとっては資金繰りが厳しくなる要因となり、経営の安定性を脅かすことにもつながります。
手形を利用することで、企業は一時的に資金を確保することができるものの、支払サイトが長いことで実際の資金繰りは困難を極めます。
これにより企業は新たな資金調達手段を模索する必要が生じてきます。ファクタリングや手形割引といった代替手段は、こうした長期的な支払い待ちのリスクを軽減するための有効な手段となります。
また支払サイトが長いことは、取引先との信頼関係にも影響を与える可能性があります。支払いが遅れることで取引先との関係が悪化し、さらには新たな取引先を見つける際にも不利に働くことがあります。
デジタル化の弊害になる
約束手形の廃止が進む背景には、デジタル化の進展が大きく影響しています。企業の取引や決済方法は急速にデジタル化されており、オンラインバンキングや電子決済サービスが普及しています。
このような環境の中で、従来の紙の手形は、効率性や利便性の面で劣る存在となりつつあります。
手形は物理的な書類であるため発行や受け取り・保管・決済の際には多くの手間がかかります。手形の管理にも時間と労力が必要であり、デジタル化が進む現代のビジネス環境にはそぐわないと言えるでしょう。
また手形の不正利用や偽造のリスクも高まっており、これが企業にとっての大きな懸念材料となっています。
さらにデジタル化が進むことで、リアルタイムでの取引情報の把握や素早い資金移動が可能になります。これに対して、手形は決済までに時間がかかるため、企業のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
このような理由から約束手形の廃止は企業がデジタル化に適応し、より効率的な資金調達手段を模索するための一歩と捉えられています。
ファクタリングを行うメリット
約束手形の廃止が迫る中、ファクタリングの利用はますます重要性を増しています。ここでは、ファクタリングを行うことによる主なメリットを解説します。
売掛金を早期に現金化できる
ファクタリングの大きなメリットの一つは、売掛金を早期に現金化できる点です。企業は商品やサービスを提供した後、売掛金が入金されるまでの期間が発生します。
この期間は取引先の支払サイトによって異なり、場合によっては数カ月に及ぶこともあります。
ファクタリングを利用すると、売掛金をファクタリング会社に譲渡することで、すぐにその金額の一部を最短即日で受け取ることができます。これにより資金繰りが改善され、急な支出や運転資金の確保が容易になるでしょう。
またファクタリングは、売掛金の回収リスクをファクタリング会社が引き受けるため、企業は安心して資金調達を行うことができます。
貸し倒れリスクを下げられる
ファクタリングの大きなメリットの2つ目は、貸し倒れリスクを大幅に軽減できる点です。
企業が売掛金を持つ場合はその売掛先が支払いを行わないリスクが常に存在しますが、ファクタリングを利用することで、このリスクをファクタリング会社に移転することが可能になります。
ファクタリングでは企業が売掛金をファクタリング会社に売却するため、売掛先が支払いを怠った場合でも、企業はその影響を受けることがありません。
ファクタリング会社が売掛金を回収する責任を負うため、企業は安定したキャッシュフローを確保できるのです。
ファクタリングを利用することで、企業は資金繰りの計画を立てやすくなります。売掛金が早期に現金化されるため、急な支出や投資機会にスピード感をもって対応できるようになります。
企業は経営の安定性を高め、成長の機会を逃すことなく活用できるのです。
ファクタリングのメリット
ファクタリングは負債にならず決算書をキレイに保てる
ファクタリングの最大のメリットの一つは、負債として計上されないことです。
銀行からの融資や借入れは負債として決算書に計上され、企業の負債比率が増加しますが、ファクタリングは売掛金を売却する形で資金調達を行うため、負債として記録されません。
これにより資金調達を行っても決算書や財務諸表に悪影響を与えることなく、企業の健全な財務状況を維持できます。
特にベンチャー企業や成長段階にある企業にとって、ファクタリングは資金調達手段として非常に有効です。
融資を受けることなく、必要な資金を調達できるため、信用力に依存せず経営の自由度を高めることができます。これにより、企業は新たな投資や事業展開を行う際にも、財務基盤を健全に保ちながら成長を続けることが可能になります。
手形割引を利用するメリット
ここからは、手形割引を利用するメリットをご紹介していきます。
手数料が低い
手形割引の大きなメリットの一つは、その手数料が比較的低いことです。一般的に手形割引の手数料はファクタリングに比べて安価であるため、資金調達を行う企業にとっては魅力的でしょう。
また手形割引は金融機関が手形を引き受ける際に発生する手数料が明確で、事前に把握しやすいという特徴もあります。企業は資金調達にかかるコストを計算しやすく、予算管理がしやすくなります。
売掛先に知られない
手形割引のメリットの一つは、売掛先に対して手形を割引することを知られない点です。企業が売掛金を3社間でファクタリングする場合、売掛先に通知が行くことが一般的です。
これに対して手形割引は売掛先の承諾を必要としないため、取引先に対して資金調達の手段を明かさずに済むのです。
売掛先に資金調達の状況を知られることは信頼関係に影響を与える可能性がありますが、手形割引を利用することで企業は自社の資金繰りを改善しつつ、取引先との関係を維持することができるのです。
また手形割引は、企業が資金調達を行う際の選択肢として非常に柔軟性があります。売掛先に知られないことで、企業はより自由に資金繰りを行うことができ、急な資金需要にも迅速に対応できるのが魅力です。
審査に通りやすい
手形割引は、審査が比較的通りやすい利点があります。
これは手形の発行元の信用力や取引の実績が重視されることに起因します。一般的に手形を発行する企業は一定の信用があるため、金融機関は比較的リスクを低く見積もることができるのです。
さらに手形割引は、売掛金の回収が確実であることが前提となるため、審査基準が明確であり、必要な書類も少なくて済むことが多くなっています。
企業は手形割引の特性を理解し、必要に応じて活用することで、資金繰りの安定を図ることができるでしょう。
ファクタリングを利用すべき企業の特徴
ファクタリングは、企業が迅速に資金を調達する手段として注目されていますが、特にどのような企業がこのサービスを利用すべきなのでしょうか。以下に、ファクタリングを利用することが適している企業の特徴を3つ挙げていきます。
金融機関の融資審査が通らない
ファクタリングは金融機関の融資審査が通らない企業にとって有効な資金調達手段となります。
従来の融資では、企業の信用力や担保・過去の業績などが厳しく審査されるため、特に新興企業や資金繰りに苦しむ中小企業にとってはハードルが高いのが現実です。
しかしファクタリングは売掛金を売却するため、企業の信用力に依存せずに資金を調達できる点が大きな魅力です。
また融資の審査には数週間から数カ月かかることが多いですが、ファクタリングでは最短即日・数日以内に資金を受け取ることができるため、急な資金需要にも対応しやすい利点もあります。
早く資金調達がしたい
企業は新たなプロジェクトの立ち上げや急な支出に対応するために、迅速な資金確保が不可欠です。ファクタリングは、こうしたニーズに応えやすい手段とも言えます。
売掛金を早期に現金化できるため、資金繰りが厳しい状況でもスムーズに運営を続けることが可能になるのです。
特に金融機関からの融資が難しい場合や審査に時間がかかる場合でも、ファクタリングは比較的短期間で資金を調達できるため、急な資金需要に対して柔軟に対応できます。
開業・起業したタイミングで資金が足りない
新たにビジネスを始める際の開業資金の確保は、非常に重要な課題ではないでしょうか。特に開業直後は予想以上に多くの費用が発生することが多く、資金繰りが厳しくなるケースが少なくありません。
店舗の賃貸料や設備投資・初期の人件費など、さまざまな支出が重なる中で、売上が安定するまでの期間は特に資金が不足しがちです。
このような状況でもファクタリングは非常に有効な資金調達手段となります。取引先からの支払いが遅れることがあっても、ファクタリングを利用することで、キャッシュフローを改善し、事業運営をスムーズに進めることが可能です。
またファクタリングは金融機関の融資審査を通過しにくい新興企業やスタートアップにとっても、資金調達の選択肢として魅力的です。
審査基準が比較的緩やかで早急に資金を得ることができるため、起業したばかりの企業にとっては大きなメリットとなります。
まとめ
約束手形の廃止が2026年に迫る中、企業は新たな資金調達手法を模索する必要があります。手形が長年にわたり商取引の決済手段として利用されてきたため、その廃止は多くの企業にとって大きな変化をもたらすでしょう。
この機会に、ファクタリングや手形割引といった代替手段の検討をおすすめします。
ファクタリングは、売掛金を早期に現金化できるメリットがあり、資金繰りの改善に寄与します。また、貸し倒れリスクを下げられる点やファクタリング後に自社に請求されないという特徴も、企業にとって大きな魅力です。一方で、手形割引は手数料が低く、売掛先に知られずに資金調達ができるため、特定の状況下では有効な選択肢となります。
今後、企業は自社の状況に応じてファクタリングや手形割引を活用し、キャッシュフローの安定を図ることが求められます。手形廃止に向けた準備を早めに行い、変化に柔軟に対応できる体制を整えることが、企業の持続的な成長に繋がるでしょう。
