電子記録債権とファクタリングの違いとは？両者の特徴やメリット・デメリット

資金調達の手段として注目される「ファクタリング」と「電子記録債権」。どちらも企業のキャッシュフロー改善に寄与しますが、その仕組みや目的は異なります。

本記事では、ファクタリングと電子記録債権の違い、それぞれの特徴やメリットデメリットを詳しく解説します。

電子記録債権とファクタリングの違い

電子記録債権とファクタリングは、それぞれ仕組みや目的があります。ここでは、電子記録債権とファクタリングの違いについてみていきましょう。

償還請求権

電子記録債権とファクタリングの大きな違いの一つは、償還請求権の有無です。

償還請求権とは、債権者が債務者に対して、支払いが行われなかった場合にその債権を返還するよう求める権利を指します。

ファクタリングにおいては、通常、償還請求権が存在しないため、売掛金を譲渡した企業は、売掛先が支払いを行わなかった場合でも、ファクタリング会社に対して責任を負うことはありません。

これにより、企業は資金調達のリスクを軽減することができます。

一方、電子記録債権の場合、償還請求権が存在することが一般的です。つまり、売掛金を電子記録債権として譲渡した場合、売掛先が支払いを行わなかった際には、譲渡した企業がその責任を負うことになります。

このため、電子記録債権を利用する際には、売掛先の信用力や支払い能力を慎重に評価する必要があります。

手数料

ファクタリングと電子記録債権の違いは、手数料の設定方法にもあります。

ファクタリングでは、売掛金を早期に現金化するために手数料が発生します。この手数料は、売掛金の額面に対して一定の割合で設定されることが一般的で、取引の内容やファクタリング会社によって異なります。

手数料は、資金調達のスピードやリスクを考慮した上でのコストと捉えることができます。

一方、電子記録債権の場合は、手数料が発生しないか、もしくは非常に低いことが特徴です。電子記録債権は、売掛金のデジタル化を通じて、取引の透明性や効率性を高めることを目的としているため、手数料が抑えられる傾向にあります。

企業にとってはコスト面でのメリットが大きいと言えるでしょう。

利用に関する制限

ファクタリングと電子記録債権には、それぞれ異なる利用に関する制限があります。

ファクタリングは、売掛金の譲渡を行うため、取引先の信用状況や業種によって利用できるかどうかが左右されることがあります。一方、電子記録債権は、売掛先も電子記録債権を利用している必要があり、これが利用のハードルとなることがあります。

つまり、ファクタリングは比較的柔軟に利用できる一方で、電子記録債権は特定の条件を満たさなければならないため、企業の状況に応じた選択が求められます。

サービス提供事業者

サービスを提供する事業者は、金融機関や専門のファクタリング会社、さらにはテクノロジー企業など多岐にわたります。それぞれの事業者が提供するサービス内容や手数料、審査基準は異なるため、企業は自社のニーズに最適な事業者を選ぶ必要があります。

ファクタリングの場合、事業者は売掛金を買い取ることで資金を提供しますが、その際の手数料や契約条件は事業者によって異なります。

一方、電子記録債権を提供する事業者は、電子的な取引を通じて債権の管理や譲渡を行うため、システムの使いやすさやサポート体制が重要な選定基準となるでしょう。

審査基準

ファクタリングと電子記録債権では、審査基準が異なります。

ファクタリングの場合は、主に売掛金の信用力が審査の中心となります。

売掛先の企業の信用状況や取引履歴、業種などが評価され、これに基づいてファクタリング会社が資金提供の可否を判断します。売掛金の回収リスクが低いと見なされれば、より有利な条件での契約が可能となります。

一方、電子記録債権の場合は、売掛先だけでなく、利用する企業自身の信用力も重要な要素となります。

電子記録債権を利用するためには、売掛先が電子記録債権の仕組みを理解し、受け入れる準備が整っている必要があります。そのため、売掛先が電子記録債権を利用しているかどうかも審査基準に影響を与えます。

このように電子記録債権の利用はより多くの条件を満たす必要があるため、ファクタリングよりもハードルが高い場合があります。

売掛先への通知の有無

ファクタリングと電子記録債権の違いに、売掛先への通知の有無があります。

ファクタリングでは、売掛金を譲渡する際に、売掛先に対してその旨を通知する必要があります。この通知は、売掛先がファクタリング会社に対して支払いを行うことを確実にするための重要なステップです。

通知を受けた売掛先は、今後の支払いをファクタリング会社に行うことになりますが、これにより売掛先との関係性に影響を与える可能性もあります。

一方、電子記録債権の場合、売掛先への通知は必ずしも必要ではありません。電子記録債権は、取引先との合意のもとで発行されるため、売掛先が電子記録債権の存在を知らないまま資金調達を行うことが可能です。

この点が、ファクタリングとの大きな違いであり、企業にとっては取引先との関係を維持しながら資金調達を行えるメリットがあります。

電子記録債権とは？特徴と仕組み

電子記録債権について、その特徴と仕組みをみていきましょう。

電子記録債権の基本的な流れ

電子記録債権は、企業間の取引において売掛金をデジタル化し、効率的に管理・運用するための仕組みです。まず、取引先との契約に基づいて売掛金が発生し、その売掛金が電子記録債権として記録され、これにより取引の透明性が向上します。

その後、企業はこの電子記録債権を金融機関やファクタリング会社に譲渡することができるようになるのです。譲渡が完了すると、譲渡先の金融機関は、売掛金の支払い期日が到来する前に、企業に対して資金を提供します。

このプロセスにより企業は迅速に資金を調達でき、キャッシュフローの改善が図れます。

最後に、売掛先が期日通りに支払いを行うと、譲渡先の金融機関がその金額を受け取ります。この一連の流れにより、企業は手間をかけずに資金を得ることができ、業務の効率化が実現します。

電子記録債権の導入は、特に資金繰りに悩む企業にとって大きな助けとなるでしょう。

電子記録債権の種類

電子記録債権にはいくつかの種類があり、それぞれ異なる特徴や用途があります。

電子記録債権は、売掛金や請求書に基づいて発生する債権を電子的に記録したもので、取引の透明性を高めることができます。これにより、債権の譲渡や分割が容易になり、資金調達の手段としても利用されます。

電子手形は従来の手形を電子化したもので、手形の発行や決済が迅速に行える点が特徴です。これにより、手形の管理や保管にかかるコストを削減できるだけでなく、手形の盗難や紛失のリスクも軽減されます。

最後に、電子商取引に関連する債権は、オンライン取引において発生する債権を指します。これらの債権は、特にECサイトやオンラインサービスでの取引において重要な役割を果たし、迅速な決済を可能にします。

電子記録債権はこのように多様な形態を持つため、それぞれのニーズに応じた資金調達手段として活用されています。

電子記録債権のメリット

電子記録債権は、企業にとって多くのメリットを提供します。ここでは、支払企業と納入企業別にメリットをみていきましょう。

支払い企業のメリット

電子記録債権を利用することで、支払い企業には多くのメリットがあります。

手形や売掛金の支払いに関する業務の削減

電子記録債権を利用することで、企業は手形や売掛金の支払いに関する業務を大幅に削減することが可能です。従来の手形決済や売掛金の管理では、多くの手続きや書類のやり取りが伴い、時間と労力を要していました。

しかし、電子記録債権はオンラインでの取引が可能なため、物理的な書類の作成や郵送が不要になります。デジタル化による業務の迅速化が図られ、人的ミスのリスクも軽減されます。

さらに、電子記録債権は自動的に入金処理が行われるため、支払い業務にかかる手間を大幅に削減できます。

支払い業務に関するコストをカットできる

従来の手形や売掛金の支払いには、書類の作成や管理、さらには郵送にかかる費用など、さまざまなコストが発生していました。しかし、電子記録債権を導入することによって印刷や郵送にかかるコストが削減されるだけでなく、書類の紛失や誤送信といったリスクも軽減されます。また、電子記録債権のシステムは自動化されているため、支払い業務にかかる時間も短縮されます。

電子記録債権はリアルタイムでの情報更新が可能であり、支払い状況を常に把握できるため、キャッシュフローの管理も容易になります。

支払い手段を一本化できる

電子記録債権を利用することで、企業は支払い手段を一本化することができます。

具体的には、電子記録債権はデジタル化された債権であり、取引先との間での支払いがオンラインで完結します。このため、手形の発行や郵送、受取の手間が省け、業務の効率化が図れます。また、支払いの履歴もデジタルで管理されるため、確認や追跡が容易になり、透明性が向上するのです。

さらに、支払い手段を一本化することで、コスト削減にもつながります。複数の支払い方法を管理するための人件費や時間を削減できる上、リソースを他の重要な業務に振り向けることが可能です。

納入企業のメリット

電子記録債権を利用することで、納入企業にも多くのメリットがあります。

分割や譲渡が可能

電子記録債権の大きな特徴の一つは、分割や譲渡が可能である点です。これにより、企業は必要な資金を柔軟に調達できるメリットがあります。

例えば、売掛金を一括で受け取るのではなく必要な金額だけを譲渡することで、資金繰りを効率的に行うことができます。また、複数の取引先からの売掛金をまとめて譲渡することも可能で、資金調達の選択肢が広がります。

期日に自動入金されるため、取立手続きは不要

従来の手形や売掛金の取立てでは、支払いが遅れるリスクや取立てに関する業務が発生することが一般的でした。しかし、電子記録債権を利用することで、これらの煩わしい手続きから解放され、資金の流れをスムーズに管理することが可能になります。

自動入金の仕組みは、企業のキャッシュフローの予測を容易にし、資金繰りの計画を立てやすくします。これにより、企業はより戦略的な経営判断を行うことができ、資金の有効活用が促進されるのです。

手形の盗難や紛失リスクがない

電子記録債権を利用することによる納入企業のメリットに、手形や売掛金に伴う盗難や紛失のリスクがないことが挙げられます。

従来の手形取引では物理的な書類を扱うため、紛失や盗難の可能性が常に存在します。しかし、電子記録債権はデジタルデータとして管理されるため、これらのリスクを大幅に軽減できます。企業は安心して取引を行うことができ、キャッシュフローの安定性を高めることが可能です。

電子記録債権のデメリット

ここまで電子記録債権のメリットをお伝えしましたが、電子記録債権にはいくつかのデメリットも存在します。詳しく見ていきましょう。

すぐに利用開始できない

電子記録債権を利用する際のデメリットの一つは、すぐに利用を開始できない点と言えるでしょう。

電子記録債権は、事前に登録や設定が必要で、これには一定の時間と手間がかかります。特に売掛先が電子記録債権を利用している必要があるため、取引先との調整や合意が不可欠です。

電子記録債権を利用すると急な資金需要に対して即座に対応することが難しく、計画的な資金調達が求められます。企業は電子記録債権を利用する前に、十分な準備を整える必要があります。

売掛先も電子記録債権を利用している必要がある

電子記録債権を利用する際気を付けなければならないのは、売掛先も同様に電子記録債権を利用している必要があるということです。これは、電子記録債権がデジタル化された取引情報を基にしているため、売掛先がそのシステムに参加していなければ取引が成立しないからです。

つまり、売掛先が電子記録債権を受け入れない場合、納入企業はその利点を享受することができず、従来の手形や売掛金の管理に戻ることになります。このため、電子記録債権を導入する際には、取引先との事前の合意や調整が不可欠です。

ファクタリングの特徴と仕組み

ここでは、ファクタリングの特徴と仕組みを解説します。

ファクタリングの基本的な流れ

ファクタリングは、企業が売掛金を早期に現金化するための手法です。その基本的な流れは、以下のステップで構成されています。

まず、企業は売掛金をファクタリング会社に売却することを決定します。この際、売掛金の内容や取引先の信用状況などが評価されます。

次に、ファクタリング会社は売掛金の額面から手数料を差し引いた金額を企業に即座に支払います。この支払いは通常数日以内に行われるため、企業は迅速に資金を得ることができます。

その後、ファクタリング会社は売掛先からの入金を受け取ります。売掛先にはファクタリングの利用について通知されることが一般的で、入金はファクタリング会社に直接行われます。

このプロセスにより企業は売掛金の回収業務から解放され、キャッシュフローの改善が図れます。

ファクタリングの種類

ファクタリングには主に「リコースファクタリング」と「ノンリコースファクタリング」の2つの種類があります。

リコースファクタリングは、売掛金が回収できなかった場合、企業がその責任を負う形で資金を調達する方法です。このため売掛先の信用力が重要視され、企業はリスクを考慮しながら利用する必要があります。

一方、ノンリコースファクタリングは、売掛金の回収リスクをファクタリング会社が負うため、企業は売掛金が未回収になった場合でも責任を負いません。資金調達の際のリスクが軽減されるメリットがありますが、手数料が高くなる傾向があります。

さらに、ファクタリングには「国内ファクタリング」と「国際ファクタリング」という分類もあります。国内ファクタリングは国内の取引先との売掛金を対象とし、国際ファクタリングは海外の取引先との売掛金を対象とします。

国際ファクタリングは、外国の法律や通貨リスクが関与するため、より複雑な手続きが必要となります。

ファクタリングのメリット

ここでは、ファクタリングのメリットを解説します。

売掛金を早期資金化できる

ファクタリングの大きなメリットの一つは、売掛金を早期に資金化できる点です。通常、企業は商品やサービスを提供した後、顧客からの支払いを待つ必要がありますが、この期間が長引くとキャッシュフローに影響を及ぼします。

ファクタリングを利用することで売掛金を即座に現金化でき、資金繰りの改善が図れます。企業は新たな投資や運転資金の確保が容易になり、ビジネスの成長を促進することが可能になるでしょう。

融資ではないので負債にならない

ファクタリングは融資ではないため、企業の負債として計上されません。通常融資を受ける場合は、借入金として財務諸表に記載され、返済義務が生じます。しかし、ファクタリングでは売掛金を売却する形で資金を調達するため、負債が増えることはありません。

企業は資金調達を行いながらも、財務状況を健全に保つことが可能です。

また、ファクタリングを利用することで、資金繰りの改善が図れるだけでなく、経営の自由度も向上します。特に、急な資金需要が発生した際に、迅速に資金を得る手段として非常に有効です。

これにより企業は新たな投資や事業拡大の機会を逃すことなく、柔軟な経営が実現できるのです。

償還請求権がない

ファクタリングの特徴の一つは、償還請求権がないことです。

これは、ファクタリングを利用する企業が売掛金をファクタリング会社に譲渡した際、売掛金が回収できなかった場合でも、譲渡した企業がファクタリング会社に対してその金額を返済する必要がないことを意味します。

一方、電子記録債権の場合は、償還請求権が存在することが一般的です。つまり、売掛先が支払いを行わなかった場合、譲渡した企業はその金額を支払う義務が残ります。

ファクタリングのデメリット

ここからは、ファクタリングのデメリットをみていきましょう。

手数料がかかる

ファクタリングを利用する際のデメリットの一つは、手数料が発生することです。

ファクタリング業者は、売掛金を早期に現金化するサービスを提供するため、その対価として手数料を徴収します。この手数料は売掛金の額面に対して一定の割合で設定されることが一般的であり、業者によって異なります。

一方、電子記録債権の場合は、手数料が発生しないことが多く、企業にとってはコスト面でのメリットがあります。

利用するたびに契約が必要になる

ファクタリングを利用する際は、利用するたびに新たな契約が必要になります。これは、ファクタリングが売掛金を基にした資金調達手段であり、各取引ごとに異なる条件や手数料が設定されるためです。

つまり、企業がファクタリングを利用するたびに契約内容を確認し、合意する必要があります。このプロセスは、頻繁に資金調達を行う企業にとっては手間となることがあるでしょう。。

一方、電子記録債権は一度の契約で複数の取引に対応できる場合が多く、契約の手間を軽減することが可能です。企業は資金調達のニーズに応じて、ファクタリングの利用方法を慎重に検討する必要があります。

ファクタリングを利用する際の判断基準

ファクタリングを利用する際には、いくつかの判断基準を考慮することが大切です。

資金需要の緊急性

企業が資金調達を行う際、資金需要の緊急性は重要な判断基準となるでしょう。特に、急な支出や予期しないトラブルが発生した場合は迅速に資金を確保する必要があります。このような状況では、売掛金を迅速に現金化できるファクタリングが有効な選択肢となることが多い傾向です。

一方で、電子記録債権はその仕組み上、利用開始までに一定の準備や手続きが必要です。売掛先が電子記録債権を利用していることが前提となるため、急な資金需要に対して即座に対応できるわけではありません。

このため、資金需要が緊急である場合には、ファクタリングの方が適していると言えるでしょう。

自社の信用力と財務状況

ファクタリングは、売掛金を早期に資金化する手段ですが、その利用には一定の条件が伴います。ファクタリング業者は、取引先の信用力や自社の財務状況を重視するため、資金調達の可否や条件が大きく変わることがあります。

自社の信用力が高い場合はファクタリング業者からの信頼も得やすく、より有利な条件での契約が可能です。逆に、信用力が低い場合は手数料が高くなったり、利用を断られたりすることも考えられます。

また、財務状況が健全であれば資金調達の際に安心感を持たせることができ、取引先との関係性も良好に保つことができるでしょう。

ファクタリングを検討する際には、自社の信用力と財務状況をしっかりと把握し、必要に応じて改善策を講じましょう。

取引先との関係性

ファクタリングや電子記録債権を利用する際は、取引先との関係性が影響します。ります。

特にファクタリングの場合は売掛金を譲渡するために取引先の同意が必要です。取引先との信頼関係が構築されていればスムーズな手続きに繋がりますし、信頼関係が薄い場合は取引先が譲渡に対して抵抗を示すこともあり、ファクタリングの利用が難しくなることが考えられます。

一方、電子記録債権の場合は、取引先がその仕組みを理解し、受け入れていることが前提となります。取引先との関係性が良好であれば、電子記録債権の導入もスムーズに進むでしょう。

信頼関係を築くことで資金調達の選択肢が広がり、企業のキャッシュフロー改善に寄与することが期待できます。

電子記録債権とファクタリングの違いに関してよくあるQ&A

資金調達手段としての電子記録債権とファクタリングについて、よくある質問を通じてその違いを明確にしていきます。

Q1: 電子記録債権の仕組みって？

電子記録債権は、企業が取引先に対して発生した債権を電子的に登録し、その情報を基に資金調達を行います。これにより、従来の紙ベースの手続きが不要になり、迅速かつ効率的な資金管理が可能となります。

電子記録債権は債権の譲渡や分割も容易に行えるため、企業のキャッシュフロー改善に寄与します。

Q2: 電子記録債権のメリットとデメリットは？

電子記録債権には、いくつかのメリットとデメリットがあります。

メリットとしては、支払い業務の効率化やコスト削減が挙げられます。手形や売掛金の管理が簡素化され、支払い手段を一本化できる点は大きな利点です。

デメリットは、すぐに利用開始できないことや売掛先も電子記録債権を利用している必要がある点です。これらの要素を考慮し、企業は自社にとって最適な資金調達手段を選ぶことが重要です。

Q3: 電子記録債権とファクタリングの主な違いは？

電子記録債権は売掛金を電子的に記録し、譲渡可能な権利として扱うもので、主に企業間の取引において利用されます。一方、ファクタリングは売掛金を第三者に売却することで即座に資金を得る手法です。

このように電子記録債権は権利の譲渡を重視し、ファクタリングは資金化を重視する点が主な違いです。

電子記録債権とファクタリングの違いとは？最適な資金調達法について解説まとめ

ファクタリングと電子記録債権は、企業が資金調達を行う際に有効な手段ですが、それぞれの特徴や仕組みには明確な違いがあります。

どちらの方法も企業のキャッシュフロー改善に寄与しますが、利用する際には自社の状況やニーズに応じて選択することが重要です。

資金需要の緊急性や信用力、取引先との関係性を考慮し、最適な資金調達法を見極めることで、より健全な経営を実現できるでしょう。