資金繰りとは｜利益以外から返済に充てること
資金繰り償還とは会社から発生する利益ではなく、手元資金や新たな調達手段を活用して借入金などから返済に充てる方法を言います。
手元の資金・キャッシュから返済する
最も基本的な資金繰り償還の方法は、手元にある現金や口座を用いて返済を行うことです。例えば利益がまだ入っていない場合でも、手元のキャッシュを活用して返済期日を守ることで、返済遅延のリスクを回避できます。
ただし過剰に手元資金を取り続けると、他の支払いが滞る可能性があるため注意が必要です。
新規で金融機関から出資を受ける
資金繰りの確保として新たに金融機関から融資を受け、その資金を借入金の支払いに充てるケースもあります。これにより短期的には解決問題を解決できますが、長期的には資金負担が増大してしまいます。
そのため資金繰りを改善する根本的な計画的を、長期で立てるのが本来はおすすめです。
売掛売却の売却による資金調達
資金繰り改善の有効な手段として、ファクタリングを利用する方法もあります。売掛金をファクタリング会社に売却することで、早期に現金化を行い事業資金として活用できます。
この方法は借入ではないため、負債扱いにならないため、決算書の健全性を維持できるというメリットがあります。
利益償還とは？
利益償還とは企業が営業活動で得た利益の一部を借入金の代わりに使う方法です。この方法は、会社が日々の営業活動で収益を上げている場合に選ばれることが多く、手元資金や新たな借入に依存しないのが特徴です。
経営状況が安定している会社にとって、無理なく返済を続けられる方法です。
利益の一部から返すこと
利益還元は会社が稼いだお金（利益）の中から、返済分を捻出します。例えば毎月の売上が安定していて、コストを差し引いた後に利益が十分残る場合は、その一部を借入金の返済に充てれます。
この方法であれば新たに資金を調達する必要がなく、自然な形で返済を進められます。
利益償還であればキャッシュフローを圧迫しない
利益償還の大きなメリットは、会社の資金・キャッシュフローに負担がかかりにくい点です。手元にあるお金を無理に利用したり、新たにお金を借りたりせずに済むため、資金繰りがスムーズになります
特に運転資金が必要な場合や、将来の投資に備えて現金を確保しておきたい場合には利益還元が有効です。
ただし利益償還が適用できるのは、利益が安定して確保できている企業に限定されます。そのため事業計画や収益予測を立て、収益を安定させる努力が必要です。
利益償還を活用するためには経営の現状を正確に把握し、無理のないスケジュールを組むことが重要です。利益を効率的によく使うことで、企業の成長と資金繰りのバランスを検討できます。
設備投資と運転資金は最適な償還方法が変わる
企業が借入を受け入れる際、借入の目的に応じて適切な償還方法を選択することが重要です。設備投資や運転資金といった資金用途により、最適な償還方法が異なります。
それぞれの特性を理解することで、無理なく資金計画を立てることができます。
設備資金は利益償還になる
設備資金とは工場の建設・機械の購入・ITシステムの導入など、長期的な事業基盤を整えるために必要な資金のことです。このような投資は、一度に大きな金額が必要になります。そのため設備投資に関する借入金の払いは利益償還しかできません。
金融機関も設備投資については10年返済など長期になることが多いですが、利益償還を前提としているため、事業計画や資金繰りなどを細かく見られます。
運転資金は資金繰り償還でも問題ない
運転資金は日々の事業活動を維持するための資金です。例として、仕入れ代金の支払い・従業員給与の支払い・光熱費や通信費の支払いなどがあります。
創業時などは必然的に運転資金が発生するため、融資や借入で補うことは問題ありません。そのため運転資金の返済は、売掛金の回収で返済していくのが一般的です。
資金繰り償還の危険性・リスク
資金繰り補償返金は、手元のキャッシュ以外の新規借入など活用して行う返済方法です。 短期的な資金調達としては便利ですが、継続して利用すると企業経営に大きなリスクを伴う可能性があります。
会社の資金・キャッシュが減少し自転車操業となります
資金繰り償還を頻繁に行うと、手元のキャッシュが急速に減少し、企業が「自転車操業」の状態に応じる可能性があります。常に新たな借入や売掛金の回収に依存しており、少しでも予定が噛み合ってないと、資金ショートになる危険性があります。
運転資金を補うために短期借入を行うと、期限日が決まるたびに次回の借入を計画しなければなりません。このような状況が続くと、会社のキャッシュフローを圧迫してします。
予測外のトラブルや支払いが発生した場合、対応する余力がなくなる可能性もあります。 大口の取引先からの入金が遅れたり、予期せぬ設備障害が起きた場合、すぐに資金不足となってしまいます。
借入・負債が多くなってしまう
資金繰り償還を行うために借入を行うと、収益が減少します。融資を何度も受けていても、利益が減少している状況では、短期的にはキャッシュフローは改善します。
しかし何度も資金繰り償還を行っていては、返済する金額積み重なっていくため、経営状況としては悪い状態になります。
融資というのは利子がついているため、その場をしのげても中長期的には、苦しい状況となってしまうでしょう。
資金繰り償還が続くと資金ショートになる
資金繰り償還は一時的な資金不足を補う手段として有効ですが、継続的に利用すると、最終資金ショートにリスクがあります。
この状況が発生した場合、取引先や従業員への支払いが滞り、信用を失う結果になってしまいます。
資金繰り償還は短期的な対応策として有効であるもの、長期的には慎重に利用すべきです。運転資金の安定化や資金繰り計画の策定を行い、リスクを回避することが重要です。
利益率向上や経費削減などを行い、資金繰り償還への依存度を軽減することが求められます。
資金繰り償還を避けるためのコツ・ポイント
資金繰り表を作成して適切に管理する
資金繰り表は現金の流入と流出を管理するためのツールです。これを定期的に作成することで収支の全体像を把握し、資金ショートのリスクを事前に察知できます。
売上や経費・借入金のスケジュールを一覧化することで、どの月に現金が不足するのか予想できます。これにより早期の対応策を長時間行うことが可能です。
融資は据置期間を利用して支払いを遅らせる
融資を受ける際に据置き期間を設定しておくことで、返済の開始を一定期間遅らせることができます。この期間中は利息のみの支払いで済むため、資金繰りに余裕を持たせることができます。
例えば新たな事業を開始した直後や売上がまだ安定しない時期には、据え置き期間を設けることで経営リスクを軽減できます。
3ヶ月程度の運転資金を確保する
運転資金の確保は経営の安定に直結します。一般的には最低でも3ヶ月分の運転資金を手元に確保しておくことが推奨されます。
予期せぬ売上減少や支払い遅延が発生したりすることもあるため、売掛金の回収期間や支払いサイトを考慮した現実的なキャッシュフローの計画を立てることが重要です。
売掛金がある場合はファクタリングも活用
売掛金が多く入金までに時間がかかる場合は、ファクタリングを活用する一つの手段です。 ファクタリングは、売掛金をファクタリング会社に売却することで、早期に現金化する方法です。最短即日で資金調達ができるなど、短期的な現金不足を補うことが可能です。
ただしファクタリング利用時は手数料が発生するため、利用前にコストと効果を比較検討することが大切です。
