企業が資金調達を行う際、ファクタリングと借入のどちらが自社に適しているか悩むケースは少なくありません。ファクタリングは「売掛金の早期現金化」が主な特徴であるのに対し、借入は銀行や金融機関から資金を借りる方法です。
本記事では両者の具体的な違いやメリットを比較し、最適な資金調達手段を見極めるためのポイントを解説します。
ファクタリングと借入の違い
まずはファクタリングと借入の異なる特徴を項目別にご紹介します。
金利・手数料
ファクタリングと借入の費用は、それぞれの資金調達手段の特性によって異なります。
ファクタリングでは売掛金を早期に現金化するために手数料が発生します。この手数料は、売掛金の額や取引の条件によって変動し、一般的には5〜20%程度です。
手数料は一度の取引ごとに発生するため、頻繁に利用する場合はコストが積み重なる可能性がありますが、資金繰りの改善には効果的です。
一方で借入の場合は利息・金利が主な費用となります。借入金額や返済期間、金利によって利息の額は異なりますが、通常は年利で設定されます。
借入の利息は返済期間が長くなるほど総額が増えるため計画的な返済が求められるでしょう。また、借入には手数料や保証料が発生することもあり、これらも総費用に影響を与えます。
審査項目
ファクタリングと借入では、審査項目も大きく異なります。ファクタリングの場合は、主に売掛金の内容や取引先の信用力が審査されます。具体的には売掛金の発生元である顧客の信用情報や取引の履歴、売掛金の回収可能性などが評価されます。
一方で借入の場合は企業の財務状況や信用力が重視されます。具体的には決算書やキャッシュフロー計算書、過去の借入履歴などが審査の対象となります。
金融機関は企業の返済能力を評価し、融資の条件や金額を決定します。このため借入を希望する企業は、しっかりとした財務管理が求められます。
審査通過率
ファクタリングと借入の審査通過率には大きな違いがあります。ファクタリングは、主に売掛金を担保にして資金を調達するため、企業の信用力よりも売掛金の回収可能性が重視されます。
そのため売掛金が健全であれば、比較的容易に審査を通過することができます。
借入の場合は金融機関が企業の信用力や財務状況を厳しく審査します。過去の業績やキャッシュフロー、担保の有無などが評価されるため、審査通過率はファクタリングに比べて低くなることが一般的です。
資金調達金額の上限
資金調達金額の上限も両者で大きく異なります。ファクタリングの場合は、企業が保有する売掛金の総額から、ファクタリング会社が設定する手数料を差し引いた金額が実際に手に入る資金となります。
ファクタリングでは売掛金の上限が限度額となりますが、請求書があれば限度額という概念はありません。
借入の場合は、金融機関が企業の信用力や財務状況を基に資金調達金額を決定します。借入の上限は、企業の収益性や担保の有無、過去の借入履歴などによって変動します。
一般的に借入は高額な資金を調達することができるため、大規模なプロジェクトや設備投資などに適しています。
第三者への通知の有無
ファクタリングと借入の大きな違いは、第三者への通知の有無にもあります。ファクタリングでは、売掛金を早期に現金化するために、売掛先に対してファクタリングの利用を通知する場合があります。
これはファクタリング会社が売掛金の回収を行うため、売掛先にその旨を伝えるケースがあるからです。
借入の場合は、資金を借り入れる際に第三者への通知は必要ありません。企業は銀行や金融機関から直接資金を調達し、その後の返済も自社の責任で行います。
このため借入は外部に対して資金調達の方法を明らかにする必要がなく、企業の財務状況や資金調達の手段を秘匿することが可能です。
資金調達までのスピード
ファクタリングと借入の大きな違いの一つは、資金調達までのスピードです。ファクタリングは、売掛金を早期に現金化する手段であり、申請から資金が手元に届くまでの時間が非常に短いのが特徴です。
多くの場合は最短即日・数日以内に資金が振り込まれるため、急な資金需要に対して迅速に対応できる利点があります。
借入の場合は銀行や金融機関からの審査が必要となります。この審査には、企業の信用状況や財務状況の確認が含まれ、場合によっては数週間かかることもあります。
そのため急な資金調達が必要な際には、借入は必ずしも最適な選択肢とは言えません。
支払期間
ファクタリングと借入では支払期間に大きな違いがあります。ファクタリングの場合、売掛金を早期に現金化するため、支払期間は通常短期間で設定されます。
具体的には売掛金の回収が完了する前に資金を受け取ることができるため、企業は迅速に資金を活用することが可能です。このため、急な資金需要に対して非常に効果的な手段となります。
一般的には売掛金の入金期日の前後が支払い期日となっています。
借入の場合は、契約に基づいて設定された返済期間が存在します。一般的には数カ月から数年にわたることが多く、企業は計画的に返済を行う必要があります。
このため長期的な資金調達を考える際には、借入が適している場合もありますが、短期的な資金需要には向かないことがあります。
返済方法
ファクタリングと借入では、返済方法に大きな違いがあります。ファクタリングの場合、売掛金を早期に現金化するため、返済という概念は存在しません。企業は売掛金をファクタリング会社に譲渡しその対価として現金を受け取ります。
借入の場合は金融機関から資金を借りるため、返済が必要です。借入金額に応じて利息が発生し、定期的に元本と利息を返済する必要があります。
返済方法は元利均等返済や元金均等返済など契約内容によって異なりますが、いずれにしても返済の計画を立てることが求められます。このため、借入を利用する際は、返済能力を十分に考慮する必要があります。
利用できないケース
ファクタリングと借入はそれぞれ異なる特性を持つ資金調達手段ですが、利用できないケースも存在します。まず、ファクタリングに関しては、売掛金が存在しない企業や売掛金の回収が難しいと判断される場合には利用が難しくなります。
特に新興企業やスタートアップなど、売上が安定していない企業はファクタリングの対象となる売掛金が少ないため、資金調達が困難になることがあります。
借入の場合は企業の信用力や財務状況が重要な審査基準となります。過去に返済遅延や債務不履行があった企業、または財務状況が悪化している企業は、銀行や金融機関からの借入が難しいことがあります。
さらに借入は担保を求められることもあり、担保を提供できない企業にとっては利用が制限される要因となります。
このようにファクタリングと借入のいずれも、企業の状況や売掛金の有無、信用力によって利用できないケースがあります。資金調達を検討する際には、自社の状況をしっかりと把握し、適切な手段を選ぶことが重要です。
ファクタリングを行うメリット
ファクタリングは、企業が売掛金を早期に現金化する手段として注目されています。ここからはファクタリングのメリットについてご紹介しましょう。
売掛金を早期に現金化できる
ファクタリングの最大のメリットは、売掛金を早期に現金化できる点です。企業は商品やサービスを提供した後、顧客からの支払いを待つ必要があります。
この支払い期間は取引先の支払い条件によって異なりますが、数週間から数カ月に及ぶことも珍しくありません。このような状況では、資金繰りが厳しくなり運転資金が不足するリスクが高まります。
ファクタリングを利用すると売掛金をファクタリング会社に譲渡することになり、すぐにその金額の一部を受け取ることができます。これにより企業は待たされることなく、必要な資金を迅速に手に入れることができるのです。
またファクタリングは資金調達の手段として非常に柔軟性があります。売掛金の額に応じて資金を調達できるため、急な支出や突発的なビジネスチャンスにも対応しやすくなります。
貸し倒れリスクを下げられる
ファクタリングの大きなメリットは、貸し倒れリスクを大幅に低減できる点です。企業が売掛金を持つ場合、その回収には一定のリスクが伴います。
顧客が支払いを怠ったり、経済的な理由で倒産したりする可能性があるため、売掛金が未回収となるリスクは常に存在します。
しかしファクタリングを利用することで、このリスクを軽減することができます。ファクタリング会社が売掛金を買い取るため、その時点で債権権利がファクタリング会社に移転でします。
これにより企業は売掛金の回収に関する心配から解放され、資金繰りを安定させることが可能になります。
ファクタリング後に自社に請求されない
ファクタリングの大きなメリットの一つは、売掛金をファクタリング会社に譲渡することで、企業が売掛金の回収業務から解放される点です。
ファクタリングを行うと、売掛金の権利がファクタリング会社に移転します。3社間の場合は顧客はファクタリング会社に対して支払いを行うことになり、企業はその後の請求や回収業務をする必要がなくなります。
企業は本業に専念できる環境が整い、経営の効率化が図れるでしょう。
借入のメリット
借入にもいくつかのメリットがあります。ここからは代表的なものを3つご紹介します。
突発的な支払いに対応できる
借入の大きなメリットの一つは突発的な支払いに対応できる点です。企業経営を行っていると、予期しない支出が発生することは少なくありません。
例えば急な設備の故障や取引先からの請求書の支払い期限が早まる場合など、資金が必要になる場面は多岐にわたります。こうした状況において借入を利用することで、必要な資金を調達することが可能です。
借入は金融機関からの資金調達手段であり、通常は事前に設定された金額を借り入れることができます。また借入の際には、資金の使途を自由に設定できるため、必要なタイミングで必要な金額を調達することができるのも大きな利点です。
さらに借入は返済計画が明確に設定されるため、企業は計画的に資金を管理しやすくなります。これにより、突発的な支出が発生した際にも、資金繰りを安定させることができるのです。
高額な資金調達ができる
借入の大きなメリットに、高額な資金調達が可能である点が挙げられます。特に企業が成長を目指す際や設備投資を行う場合、必要な資金は数百万円から数千万円に及ぶことがあります。
銀行や金融機関からの借入は、こうした大きな金額を一度に調達できるため、事業の拡大や新規プロジェクトの立ち上げに非常に有効です。
ファクタリングと比較すると、ファクタリングは売掛金を基にした資金調達手段であり、調達できる金額は売掛金の範囲内に限られます。
そのため売上が少ない企業や新興企業にとっては、ファクタリングでは十分な資金を得られない場合があります。
一方で借入は企業の信用力や返済能力に基づいて金額が決まるため、安定した収益を上げている企業であれば、より多くの資金を調達することが可能です。
計画的な返済ができる
借入のメリットの3つ目は計画的な返済が可能である点です。企業が資金を借り入れる際、通常は返済スケジュールがはっきり設定されます。
これにより企業は毎月の返済額を把握し、資金繰りを計画的に行うことができます。特に長期的なプロジェクトや設備投資を行う場合は、返済計画を立てることで資金の流れを安定させることができるでしょう。
また借入の返済は利息を含めた一定の金額を定期的に支払う形になります。このため、企業は将来的なキャッシュフローを予測しやすく、経営計画を立てる上での安心材料となります。
さらに借入金利が低い場合、返済負担を軽減しつつ、必要な資金を確保することも可能です。
ファクタリングと借入に関するよくある質問
ここからは、ファクタリングと借入について寄せられることの多い質問をご紹介していきます。利用を検討する際の参考にしてください。
ファクタリングと借入の違いとは？
ファクタリングと借入は、企業が資金調達を行う際に利用される代表的な手段ですが、その仕組みや特徴には明確な違いがあります。
ファクタリングは売掛金を早期に現金化する手法であり、売上の一部を第三者に譲渡することで資金を得ることができます。借入は金融機関から資金を借り入れ、後に利息を付けて返済する形になります。
費用面ではファクタリングは手数料が発生するため、売掛金の額に応じたコストがかかります。借入の場合は、利息が主な費用となり、借入金額や返済期間によって異なります。
また審査項目も異なり、ファクタリングは主に売掛金の信用度を重視するのに対し、借入は企業の財務状況や信用力が重要視されます。
審査通過率についてはファクタリングは比較的通過しやすい傾向がありますが、借入は厳しい審査が行われることが多い傾向です。
資金調達金額の上限も異なり、ファクタリングは売掛金の額に応じた調達が可能です。借入は金融機関の判断により、一定の上限が設けられることがあります。
ファクタリングのメリットは？
ファクタリングは企業が売掛金を早期に現金化する手段として非常に有効です。この方法を利用することで、企業は資金繰りの改善を図ることができます。特に売上が安定している企業にとっては、資金調達の選択肢として魅力的です。
ファクタリングの最大のメリットは、売掛金を迅速に現金化できる点です。売掛金の回収には一定の期間がかかりますが、ファクタリングを利用することで数日以内に資金を手に入れることが可能です。
これにより急な支出や運転資金の不足に対処しやすくなるでしょう。
またファクタリングを利用することで貸し倒れリスクを軽減できる点も挙げられます。売掛金をファクタリング会社に譲渡することで、回収業務を担う必要がなくなります。これにより、コア業務に専念できるでしょう。
借入のメリットは？
借入には企業が資金調達を行う際に多くのメリットがあります。まず一つ目は金利が安いということです。一般的には1〜3%前後で借入が可能なので、負担も小さく済みます
次に高額な資金調達が可能であることも大きなメリットです。ファクタリングでは売掛金の範囲内での資金調達が基本ですが、借入の場合は金融機関からの評価に基づき、より大きな金額を借りることができます。
これにより企業は大規模なプロジェクトや投資に必要な資金を確保しやすくなります。
さらに借入は計画的な返済が可能である点も魅力です。借入契約を結ぶ際には、返済期間や利率が明確に設定されるため、企業は資金繰りを計画的に行うことができます。
まとめ
ファクタリングと借入はどちらも企業が資金調達を行う際に選択肢となる重要な手段です。それぞれの特徴やメリットを理解することで、自社に最適な資金調達方法を見極めることができるでしょう。
資金調達の目的や期間、返済能力を考慮しながら、最適な選択を行うことが必要です。ファクタリングと借入の特性を理解し、賢い資金調達を目指しましょう。
