資金繰り改善・管理はなぜ重要なのか
資金繰り改善・管理とは？
資金繰り改善・管理とは、企業が日々の支払いに必要な資金を確保し、経営を安定させるための重要な取り組みです。売掛金の回収・支払いサイトの調整・資金調達方法の検討などを通じて、現金の流れをコントロールします。
特に中小企業や個人事業主においては、収入と支出のタイミングがずれることで資金不足が起きやすいため、資金繰りを適切に管理することが欠かせません。
資金繰り改善をしなければ黒字倒産のリスクがある
どれだけ利益を上げていても、現金が不足すれば黒字倒産のリスクが高まります。例えば売掛金の回収が遅延したり、支払いサイトが長い場合、手元に現金がないことで従業員給与や取引先への支払いが滞ることになります。
こうした状況は取引先や金融機関からの信用力に影響を与え、事業運営が難しくなるため早急な資金繰り改善が必要です。
出資・融資による資金繰り改善はどちらもデメリットがある
資金繰りを改善する手段として出資と融資が考えられますが、どちらにもデメリットがあります。
出資を受ける場合企業の株式が分散され、経営権が弱まる可能性があります。また投資家から事業資金を集める場合は、事業計画や市場調査をしっかりと行う必要があり時間もかかります。
融資を受ける場合は返済義務が発生し、負債が増えることで財務状況が悪化するリスクがあります。また融資は審査が厳しく、タイミングによっては希望する金額を調達できないこともあります。
また融資の場合は最低でも2週間程度は必要になるため、あらかじめ準備をしておくことが重要です。
資金繰り改善におすすめのファクタリングとは？
ファクタリングの仕組み｜負債を増やさず資金調達
ファクタリングは売掛債権をファクタリング会社に売却し、その代金を支払い期日より前に現金化する仕組みです。この方法は融資と異なり負債として計上されないため、貸借対照表をスリムに保ちながら資金調達が可能です。
たとえば通常の売掛金回収までに時間がかかる場合でも、ファクタリングを利用することで即時に現金を得られます。この仕組みは、売掛金が増加しているがキャッシュフローが逼迫している企業にとって特にメリットが大きいです。
また売買契約が成立した時点で未回収リスクがファクタリング会社に移転されるため、売掛先の倒産リスクを回避するメリットもあります。
ファクタリング2つの種類・契約方式
ファクタリングには「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」の2種類があり、利用者の状況やニーズに応じて選ぶことができます。
2社間ファクタリング
2社間ファクタリングは申込企業とファクタリング会社の間で契約が行われる形式です。売掛先に債権譲渡通知をせずに資金調達ができるため、取引先への影響を考えたくない企業に適しています。
また最短即日で資金が入金されるスピード感が特徴です。ただ、売掛先に通知をしないリスクを負うため、手数料がやや高めに設定される点に注意が必要です。
3社間ファクタリング
3社間ファクタリングは申込企業・ファクタリング会社・売掛先の3社間で契約を行います。この方式では、売掛先が直接ファクタリング会社に支払いを行うため、リスクが軽減されその分手数料も安くなります。
しかし売掛先にファクタリング利用が通知されるため、取引関係への影響を検討する必要があります。また契約に時間がかかる場合があり、即時性を求める場合には適さない場合もあります。
ファクタリングを利用するメリット
キャッシュフロー・資金繰りの改善
ファクタリングは売掛金を期日前に現金化することで、キャッシュフローをスピーディーに改善する手段です。
売掛金の回収には1〜3ヶ月の支払いサイトがかかりますが、ファクタリングを利用すれば数日で現金化できます。これにより資金が手元に入るタイミングが早まり、急な支払い対応や運転資金の確保が可能となります。
また銀行融資のような長期審査や複雑な手続きが不要なため、資金繰りの改善に迅速性を求める企業にとっては非常に有効な手段です。
赤字決算・債務超過でも資金調達が可能
ファクタリングでは資金調達の審査基準が売掛先の信用力に重きを置かれるため、利用者自身が赤字決算や債務超過であっても利用が可能です。
たとえば自社の経営状態が厳しく銀行融資を断られた場合でも、売掛先が大手企業や信用力のある会社であれば、ファクタリング会社が売掛債権を評価して資金調達が可能です。
この特性は特に成長期や資金繰りが逼迫している中小企業や個人事業主にとって、大きなメリットとなります。
売掛金の未回収リスクを回避できる
ファクタリングを利用すると、売掛債権がファクタリング会社に譲渡されるため、売掛金の未回収リスクを回避できます。
ファクタリングでは償還請求権なし（ノンリコース）の契約が一般的で、売掛先が倒産したり支払いが滞った場合でも利用者は責任を負いません。
そのため取引先の信用不安がある場合でも、安心して資金を調達できる点が大きなメリットです。未回収リスクの軽減により、企業の財務健全性が向上し、安定した事業運営を実現できます。
ファクタリング利用のデメリット
何度も利用すると資金繰りが悪化する
ファクタリングは売掛債権を期日前に現金化する便利な手段ですが、これを繰り返し利用すると、将来的な資金繰りが悪化する可能性があります。
本来は期日通りに入金される売掛金を前倒しで使用するため、翌月以降のキャッシュフローが不足しやすくなります。
特にファクタリングで得た資金を新たな売掛金の創出につなげられない場合、自転車操業のような状態に陥り、かえって資金繰りの圧迫を招くリスクがあります。
一般的な資金調達より手数料が高い
ファクタリングの手数料は一般的な銀行融資に比べて高い傾向があります。ファクタリング手数料は売掛金額の5％〜20％程度が相場です。
この手数料には売掛先の信用調査費用やファクタリング会社の利益が含まれています。手数料が高いほど、実際に受け取れる金額が減少するため、コスト面での負担が大きくなる点がデメリットとして挙げられます。
ヤミ金・悪徳業者が存在する
ファクタリング市場には、正規のファクタリング会社だけでなく、ヤミ金や悪徳業者も存在しています。これらの業者は「審査なし」「即日資金調達」といった甘い言葉で利用者を引きつけ、高額な手数料を請求・違法な契約を強制する場合があります。
また償還請求権ありの契約や買戻し特約を隠した契約を結ぶケースもあり、こうした契約は返済が必要な融資契約で、貸金業登録してない場合は違法行為です。
こうしたトラブルに巻き込まれる可能性もあるため、ファクタリングを利用する際は、業者の信頼性を慎重に確認する必要があります。
ファクタリング利用の前に実施すべき資金繰り対策
不要な設備投資・在庫の削減
ファクタリングを利用する前に、まずは会社内で無駄なコストを見直しましょう。不要な設備投資や過剰な在庫は、資金繰りを圧迫する大きな原因です。
在庫の適正管理を行うことで、販売見込みの低い商品や長期間保管されている在庫を削減し、現金化につなげることが可能です。
また新たな設備投資を行う際には、利益増加に直結するかを十分に検討し、慎重に判断する必要があります。
銀行との関係性強化
銀行との良好な関係は資金調達を円滑にするために重要です。日頃から取引実績を積み重ねることで、必要な際に融資を受けやすくなります。
また定期的に財務状況を報告し、信頼を得ることで融資条件の緩和や金利の優遇を受けられる場合もあります。
銀行融資はファクタリングに比べて低コストで利用できるため、可能であれば銀行からの資金調達を優先するのが望ましいでしょう。
請求書カード払いによりキャッシュフロー改善
最近では請求書をクレジットカードで支払うことでキャッシュフローを改善する手段が増えています。カード払いを活用することで、支払いサイトを最大60日間先延ばしなすことが可能です。
さらに短期的な資金繰りに役立つため、ファクタリングを利用する前の代替手段として検討する価値があります。
定期的な資金繰り表の作成
資金繰り表は会社の収支を可視化し、将来的なキャッシュフローの不足を予測するために欠かせないツールです。
収入と支出を細かく記載し、収支バランスを定期的に確認することで、必要な資金を計画的に確保できます。これにより急な資金不足に対応しやすくなり、ファクタリングの利用を最小限に抑えることが可能になります。
